今年以來,基金經(jīng)理變動(dòng)顯著增多,其中不乏百億級(jí)基金經(jīng)理。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2月20日,開年以來已有80位百億基金經(jīng)理發(fā)生變更,相比去年同期明顯增多。
2月21日,泓德基金發(fā)布公告,鄔傳雁因“工作安排”卸任泓德遠(yuǎn)見回報(bào)、臻遠(yuǎn)、豐澤、豐潤三年、致遠(yuǎn)和卓遠(yuǎn)6只基金的基金經(jīng)理,同時(shí)離任公司副總經(jīng)理一職,相關(guān)產(chǎn)品由基金經(jīng)理王克玉、秦毅和于浩成組成的實(shí)力團(tuán)隊(duì)接管,泓德基金投研團(tuán)隊(duì)整體提供全力支持。
(資料圖片僅供參考)
業(yè)內(nèi)人士表示,去“明星化”已成為大勢所趨,在公募基金加快推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的階段,基金公司更加需要加強(qiáng)投研體系的團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化和一體化建設(shè),發(fā)揮團(tuán)隊(duì)整體的專業(yè)協(xié)作能力,從而為持有人創(chuàng)造長期、穩(wěn)定、可持續(xù)的投資收益。
實(shí)力派基金經(jīng)理接管
根據(jù)公告,泓德基金對(duì)6只相關(guān)產(chǎn)品的接管基金經(jīng)理具體安排是:泓德豐澤混合、泓德豐潤三年混合、泓德致遠(yuǎn)混合將由副總經(jīng)理、權(quán)益投資部總監(jiān)王克玉接管;泓德遠(yuǎn)見回報(bào)混合、泓德臻遠(yuǎn)回報(bào)混合將由副總經(jīng)理、研究部總監(jiān)秦毅接管;泓德卓遠(yuǎn)混合將由于浩成繼續(xù)管理。
從接管基金經(jīng)理陣容來看,繼任者均為泓德基金旗下實(shí)力派擔(dān)當(dāng),王克玉、秦毅、于浩成三位基金經(jīng)理均有著超過10年的證券或資管領(lǐng)域投研經(jīng)驗(yàn)。其中,王克玉為公募“老將”、“雙十”基金經(jīng)理,目前擔(dān)任泓德基金副總經(jīng)理、權(quán)益投資部總監(jiān),擁有20年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn),12年公募基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn),歷任泓德基金投研總監(jiān)、長盛基金基金經(jīng)理及權(quán)益投資部副總監(jiān)、國都證券分析師、天相投資分析師、元大京華證券研究員等。2015年10月至2023年2月14日,王克玉管理的泓德優(yōu)選成長混合,累計(jì)回報(bào)159.33%,年化回報(bào)13.83%;另一只在管產(chǎn)品泓德研究優(yōu)選混合,自2019年5月27日至2023年2月14日,累計(jì)收益89.94%,年化收益19%。
秦毅目前擔(dān)任泓德基金副總經(jīng)理、研究部總監(jiān),擁有10年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn),超5年公募基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn),歷任泓德基金特定客戶資產(chǎn)投資部投資經(jīng)理、陽光資產(chǎn)研究部研究員等。其管理的泓德泓華混合,自2018年12月27日任職以來截至2023年2月14日,累計(jì)回報(bào)220.41%,年化回報(bào)32.48%。
于浩成則是泓德基金“中生代”代表,現(xiàn)任泓德基金基金經(jīng)理、行業(yè)研究員,有10年資管行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn),超4年公募基金經(jīng)理投資經(jīng)驗(yàn),歷任中歐基金基金經(jīng)理、行業(yè)研究員,在汽車、機(jī)械、新能源等行業(yè)領(lǐng)域有著豐富的研究經(jīng)驗(yàn),擅長先進(jìn)制造業(yè)投資。
“從安排內(nèi)容可見,為保障產(chǎn)品順利交接、平穩(wěn)過渡,泓德基金可謂派出了最強(qiáng)也是最適合的陣容。”業(yè)內(nèi)人士表示,加上泓德基金投研團(tuán)隊(duì)的專業(yè)深度研究,將最大化發(fā)揮團(tuán)隊(duì)協(xié)作優(yōu)勢,相信泓德基金未來能夠用更好的業(yè)績和更好的體驗(yàn)回饋持有人的信賴和托付。
從行業(yè)整體來看,今年以來,公募基金行業(yè)去“明星化”速度加快,多位明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品發(fā)生基金經(jīng)理變更,包括蔡嵩松管理的諾安成長混合、諾安和鑫混合,謝治宇管理的興全合潤、興全合宜,馮明遠(yuǎn)管理的信澳先進(jìn)智造、信澳匠心臻選,曲揚(yáng)管理的前海開源醫(yī)療健康,王宗合管理的鵬華成長價(jià)值、鵬華優(yōu)質(zhì)回報(bào)兩年定開等,均增聘或啟用新基金經(jīng)理管理。
實(shí)際上,業(yè)內(nèi)對(duì)去“明星化”也頗為重視。2022年4月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》強(qiáng)調(diào),引導(dǎo)基金管理人構(gòu)建團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化、一體化的投研體系,提高投研人員占比,完善投研人員梯隊(duì)培養(yǎng)計(jì)劃,做好投研能力的積累與傳承,扭轉(zhuǎn)過度依賴明星基金經(jīng)理的發(fā)展模式。
上述業(yè)內(nèi)人士表示,公募行業(yè)“去明星化”是大勢所趨?!笆袌鍪窃诓粩嗟刈兓桶l(fā)展的,20多年來的市場情況表明,每年都有新的基金經(jīng)理成長起來,為投資者創(chuàng)造出良好的收益。我們不僅要看到基金經(jīng)理,還要看到基金經(jīng)理背后的團(tuán)隊(duì)力量,看到交易人員、風(fēng)險(xiǎn)控制人員、績效評(píng)估人員、分析師、基金經(jīng)理的相互配合。”該人士表示,現(xiàn)代生產(chǎn)方式不應(yīng)是簡單地增聘基金經(jīng)理,而應(yīng)通過專業(yè)化、更細(xì)致的分工來實(shí)現(xiàn)。在公募基金加快推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的階段,基金公司更加需要加強(qiáng)投研體系的團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化和一體化建設(shè),發(fā)揮團(tuán)隊(duì)整體的專業(yè)協(xié)作能力,從而為持有人創(chuàng)造長期、穩(wěn)定、可持續(xù)的投資收益。
投研體系迭代人才梯隊(duì)完備
目前,泓德基金即將邁入第八個(gè)年頭。泓德基金相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹,公司已組建了一支專業(yè)、高效、精干的投研團(tuán)隊(duì),建立了以“老將”為引領(lǐng),“中生代”接力傳承,“新生代”冉冉升起的投資基金經(jīng)理人才梯隊(duì)。
從整體平臺(tái)來看,泓德基金已建立高效協(xié)同的一體化投研平臺(tái),建立在公司投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下、以基金/投資經(jīng)理為核心、以各研究小組為基礎(chǔ)的投研體系。
前述人士表示,泓德基金投研團(tuán)隊(duì)具有共同的投資理念,即“尋找足夠優(yōu)秀的企業(yè),分享企業(yè)的成長”。在這一基礎(chǔ)理念的指導(dǎo)下,公司針對(duì)投研一體化進(jìn)行了深度設(shè)計(jì)。例如在內(nèi)部建立良好的投研人員溝通機(jī)制、鼓勵(lì)基金經(jīng)理對(duì)研究員“傳幫帶”。此外,公司高度重視投研體系優(yōu)化,投研人員除了做好基礎(chǔ)工作,還需時(shí)時(shí)自省,對(duì)框架體系加以改進(jìn)。在投資過程中,泓德基金還會(huì)要求投研人員保持思維不鈍化,對(duì)新行業(yè)、新企業(yè)及更多外部因素應(yīng)保持敏感,發(fā)現(xiàn)和擁抱新的投資機(jī)會(huì)。
前述人士介紹,近年來,泓德基金持續(xù)從三個(gè)方面優(yōu)化投研體系:一是在理念一致的基礎(chǔ)上,發(fā)揮基金經(jīng)理投資風(fēng)格的多元化、適當(dāng)差異化,強(qiáng)化投資互補(bǔ),打造全方位投資能力;二是在發(fā)揮基金經(jīng)理核心優(yōu)勢的基礎(chǔ)上,鼓勵(lì)、支持基金經(jīng)理拓展能力半徑;三是在堅(jiān)持投資與研究的專業(yè)性基礎(chǔ)上,不斷加深投研精細(xì)化、體系化,擴(kuò)大研究覆蓋領(lǐng)域,加強(qiáng)宏觀研究的補(bǔ)充。
在業(yè)內(nèi)人士看來,泓德基金具有優(yōu)秀投研人才培養(yǎng)的沃土:一是核心團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定,公司經(jīng)營決策以長期目標(biāo)為導(dǎo)向,更有利于公司長期穩(wěn)定發(fā)展;二是公司對(duì)投研體系建設(shè)高度重視,給予最優(yōu)質(zhì)的資源支持;三是約束與包容并舉,公司采取投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制,在合規(guī)底線基礎(chǔ)上、風(fēng)險(xiǎn)管理體系約束內(nèi),給基金經(jīng)理充分授權(quán)賦能,鼓勵(lì)基金經(jīng)理不斷進(jìn)化,且對(duì)基金經(jīng)理考核一直以三年期為主,引導(dǎo)長期化投資視角;四是市場化人才激勵(lì)和培養(yǎng)機(jī)制,公司高度注重投研體系建設(shè),強(qiáng)調(diào)投研一體化,加強(qiáng)多層次人才梯隊(duì)建設(shè),強(qiáng)化優(yōu)勢互補(bǔ),發(fā)揮團(tuán)隊(duì)協(xié)同,層層選拔優(yōu)秀的人才給與合理的晉升階梯。
截至2022年底,泓德基金投研團(tuán)隊(duì)人員已超40人,占公司員工總數(shù)超30%,其中博士研究生學(xué)歷的投研人員占比16%,碩士及以上學(xué)歷達(dá)100%。公司共有基金經(jīng)理22人,公募基金經(jīng)理15人,主要來自公司內(nèi)部培養(yǎng)。
從整體業(yè)績來看,根據(jù)濟(jì)安金信數(shù)據(jù),截至2022年末,泓德基金旗下混合型基金近三年、五年擬合業(yè)績分別為102.54%、103.32%,在混合型基金規(guī)模500億-600億級(jí)別公司中均位列第一。
泓德基金表示,公司將不斷夯實(shí)主動(dòng)投資的核心競爭力,堅(jiān)持專業(yè)化精品化發(fā)展道路,秉承價(jià)值投資和長期投資理念,為客戶提供良好的投資體驗(yàn),為資本市場優(yōu)化資源配置,為社會(huì)主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任,助力中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量增長。
(責(zé)任編輯:葉景)標(biāo)簽: 基金基金經(jīng)理 基金管理人 基金公司 公募基金 授權(quán)賦能
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